분배금 기준을 어떻게 둬야하나

ETF의 분배금을 정리하다보니 배당률 기준을 어디에 둬야하나 고민이 됐다.

한 달에 2개뿐이지만 분배금을 정리하는 영상을 찍는데, 분배율 계산을 좀 고민했다.

처음에는 자산운용사에서 공지하는 날짜 그대로 인용해서 분배금 공시일을 기준으로 계산했다.

분배금 지급 일정 예시(출처: ACE ETF 홈페이지)

위의 예시를 참고하면, 12월 26일을 기준으로 분배율을 계산해서 공시한다.

표 아래를 보면 분배율 계산을 어떻게 했는지 나온다(출처: ACE ETF 홈페이지)

다른 자산운용사도 동일하게 공시를 하기에 그대로 따라했다.

그런데 좀 생각해보니 분배금 지급기준일을 기준으로 하는게 맞지 않을까?라는 생각이 들었다.

분배금 지급기준일은 분배금을 받을 권리를 부여받는 날짜로, 해당 날짜에 ETF를 보유하고 있어야 분배금을 받을 수 있다.

하지만 단순히 내 계좌에 찍혀있다고 받을 수 있는 것이 아니다.

보통 우리나라 주식의 경우 매수 후 2영업일 이후부터 권리가 생기기 때문에, 지급기준일보다 2영업일 이전에 매수를 해야 분배금을 받을 수 있다.

위 예시의 경우 12월 30일이 분배금 지급기준일이고, 그보다 2영업일 이전은 12월 26일이므로 해당 날짜에 ETF 매수가 완료되어야 분배금을 받을 수 있다.

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좀 복잡할 수 있지만 어쨌든 지급기준일을 기준으로 분배금이 나오는 것이므로, 해당 일자의 종가에 대해 분배율을 계산하는게 더 정확하다고 생각해서 기준일을 변경했다.

그런데 최근 다시 생각해보니, 내가 추구하는 것은 '실제 내 투자금액 대비 분배율'이다.

분배금만으로 해당 ETF를 다시 1주 매수하는데 필요한 주식수와 금액을 계산해서 공유하는 것이므로, 내가 얼마를 투자했을 때 분배금으로 재투자가 가능하냐는 것을 확인하는 것이 주 목표인 것이다.

그러면 실제로 내가 매수했을 때의 가격을 바탕으로 계산하는 것이 맞다는 생각이 들었다.

예를 들어 분배금 공시일에 100만원을 사면 1주를 매수할 수 있는데, 분배금 지급기준일에 110만원으로 1주를 매수할 수 있다면 어떤 것이 나에게 의미가 있을 것일까?

음... 이렇게 생각하니 기준을 다시 분배금 공시일로 바꿔야할 것 같다.

더 정확히는 지급기준일 2영업일 전의 종가에 대해서 계산하는 것이지만, 보통 해당 일자에 분배금을 공시하니 동일하게 봐도 무방할 것이다.

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그래서 드는 생각이 기준을 정한다는게 쉽지 않다는 것이다.

투자에서도 자신만의 기준과 원칙을 세우고 그것을 이어나가는게 중요하다는데, 그 기준과 원칙을 만드는 것 자체가 쉽지 않은 일이란걸 종종 느낀다.

어쨌든 다음 유튜브 때는 기준을 다시 바꿔서 계산해야겠다.